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发文单位：中国证券监督管理委员会

文　　号：证监会令第124号

发布日期：2016-6-16

生效日期：2016-10-1

　　《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》已经2016年3月31日中国证券监督管理委员会2016年第5次主席办公会议审议通过，现予公布，自2016年10月1日起施行。

　　中国证券监督管理委员会主席：刘士余

　　2016年6月16日

　　关于修改《证券公司风险控制指标管理办法》的决定

　　一、将第一条中的“为了建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、防范风险”，修改为“为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险”。

　　二、将第二条修改为：“证券公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表（以下统称风险控制指标监管报表）”

　　三、将第三条修改为：“中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

　　“对于未规定风险控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报告或者报批。中国证监会根据证券公司新产品、新

　　业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。“

　　四、将第四条中的“对不同类别公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行适当调整”，修改为“对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。”

　　五、将第五条中的“要求证券公司聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其月度风险控制指标监管报表进行审计”，修改为“要求证券公司聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其风险控制指标监管报表进行审计”。

　　六、将第五条、第七条、第八条、第二十六条、第二十七条、第二十九条、第三十二条、第三十三条中的“净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表”，修改为“风险控制指标监管报表”。

　　七、增加一条，作为第六条：“证券公司应当根据中国证监会有关规定建立符合自身发展战略需要的全面风险管理体系。证券公司应当将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。

　　“证券公司应当任命一名具有风险管理相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席风险官，由其负责全面风险管理工作。”

　　八、将第六条改为第七条，将第一款中的“补足机制”修改为“资本补足机制”。

　　将第二款修改为：“证券公司应当在发生重大业务事项及分配利润前对风险控制指标进行压力测试，合理确定有关业务及分配利润的最大规模。”

　　将第三款修改为：“证券公司应当建立健全压力测试机制，及时根据市场变化情况及监管部门要求，对公司风险控制指标进行压力测试。”

　　增加一款，作为第四款：“压力测试结果显示风险超过证券公司自身承受能力范围的，证券公司应采取措施控制业务规模或降低风险。”

　　九、将第七条改为第八条，修改为：“证券公司应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其年度风险控制指标监管报表进行审计。”

　　十、将第八条改为第九条，修改为：“会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行审计，并发表恰当的审计意见。”

　　十一、将第九条改为第十条，修改为：“证券公司净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中：

　　“核心净资本＝净资产－资产项目的风险调整－或有负债的风险调整－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目。

　　“附属净资本＝长期次级债×规定比例－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目。”

　　十二、将第十一条改为第十二条，将第二款中的“中国证监会及其派出机构可以要求公司补充提取资产减值准备并相应核减净资本金额”，修改为“中国证监会及其派出机构可以责令公司整改并追究相关人员责任”。

　　十三、将第十一条、第十七条中的“净资本”修改为“核心净资本”。

　　十四、删去第十二条、第十三条、第十四条、第十五条。

　　十五、将第十六条改为第十三条，修改为：“证券公司应当根据公司期末或有事项的性质（如未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等）涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失进行相应会计处理。对于很可能导致经济利益流出公司的或有事项，应当确认预计负债；对于未确认预计负债，但仍可能导致经济利益流出公司的或有事项，在计算核心净资本时，应当作为或有负债，按照一定比例在净资本中予以扣减，并在净资本计算表的附注中披露。”

　　十六、将第十八条改为第十五条，修改为：“证券公司向股东或机构投资者借入或发行的次级债，可以按照一定比例计入附属净资本或扣减风险资本准备。具体规定由中国证监会另行制定。”

　　十七、将第二十条改为第十七条，修改为：“证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：

　　“（一）风险覆盖率不得低于100%；

　　“（二）资本杠杆率不得低于8%；

　　“（三）流动性覆盖率不得低于100%；

　　“（四）净稳定资金率不得低于100%；

　　“其中：

　　“风险覆盖率=净资本/各项风险资本准备之和×100%；

　　“资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%；

　　“流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30 天现金净流出量×100%；

　　“净稳定资金率＝可用稳定资金/所需稳定资金×100% .”

　　十八、将第二十一条改为第十八条，修改为：“证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司风险资本准备计算标准计算市场风险、信用风险、操作风险资本准备。中国证监会可以根据特定产品或业务的风险特征，以及监督检查结果，要求证券公司计算特定风险资本准备。

　　“市场风险资本准备按照各类金融工具市场风险特征的不同，用投资规模乘以风险系数计算；信用风险资本准备按照各表内外项目信用风险程度的不同，用资产规模乘以风险系数计算；操作风险资本准备按照各项业务收入的一定比例计算。

　　“证券公司可以采取内部模型法等风险计量高级方法计算风险资本准备，具体规定由中国证监会另行制定。”

　　十九、将第二十二条、第二十三条合并改为第十九条，修改为：“证券公司经营证券自营业务、为客户提供融资或融券服务的，应当符合中国证监会对该项业务的风险控制指标标准。”

　　二十、将第二十七条改为第二十三条，将第二款中的“证券公司经营管理的主要负责人、财务负责人应当对公司月度风险控制指标监管报表签署确认意见”，修改为“证券公司经营管理的主要负责人、首席风险官、财务负责人应当对公司月度风险控制指

　　标监管报表签署确认意见“。

　　二十一、将第二十八条改为第二十四条，将第一款中的“证券公司应当至少每半年经主要负责人签署确认后”，修改为“证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后”。

　　将第二款中的“指标与上月相比发生30% 以上变化”，修改为“指标与上月相比发生20% 以上不利变化”。

　　二十二、删去第二十八条、第三十条、第三十一条中的“书面”。

　　二十三、将第三十条改为第二十六条，修改为：“证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20% 的，应当在该情形发生之日起3 个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。”

　　二十四、将第五章名称修改为“监督管理”。

　　二十五、将第三十二条改为第二十八条，将第一款修改为：“证券公司的财务会计报告、风险控制指标监管报表被注册会计师出具了保留意见、带强调事项段或其他事项段无保留意见的，证券公司应当就涉及事项进行专项说明。”

　　二十六、删去第三十四条。

　　二十七、增加一条，作为第三十条：“证券公司未按照监管部门要求报送风险控制指标监管报表，或者风险控制指标监管报表存在重大错报、漏报以及虚假报送情况，中国证监会及其派出机构可以根据情况采取出具警示函、责令改正、监管谈话、责令处分有关人员等监管措施。”

　　二十八、将第三十七条改为第三十三条，增加一项，作为新

　　第（七）项“中国证监会及其派出机构认为有必要采取的其他措施”。

　　二十九、将第四十条改为第三十六条，修改为：“本办法下列用语的含义：

　　“（一）风险资本准备：指证券公司在开展各项业务等过程中，因市场风险、信用风险、操作风险等可能引起的非预期损失所需要的资本。证券公司应当按照一定标准计算风险资本准备并与净资本建立对应关系，确保风险资本准备有对应的净资本支撑。

　　“（二）负债：指对外负债，不含代理买卖证券款、信用交易代理买卖证券款、代理承销证券款。

　　“（三）资产：指自有资产，不含客户资产。

　　“（四）或有负债：指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或者不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。

　　“（五）表内外资产总额：表内资产余额与表外项目余额之和。”

　　本决定自2016 年10 月1 日起施行。

　　《证券公司风险控制指标管理办法》根据本决定作相应的修改，重新公布。