税务

 

一、金融资产重组需要进行资产评估

深化金融体制改革，防范和化解金融风险，是我国今后一个时期经济体制改革的重要内容。为集中处理多年来银行系统累计的大量不良债权，国家决定成立四家金融资产管理公司。金融部门是国家重要的经济部门，金融资产重组是涉及国家权益和经济安全的重要经济活动，因此，处理银行不良债权，进行金融资产重组，必须要进行资产评估。

二、金融体制改革，特别是金融资产重组，提供了评估行业发展的机会

据了解，需要由四家金融资产管理公司负责处理的银行不良资产有13000亿元，这对评估行业来说是个巨大的发展机会。不良金融资产的处理无非是这么几种办法：重组、出售、债权转股权，无论哪种办法，都需要进行资产评估。由于金融资产管理公司是个阶段性存续的机构，由其负责的金融资产的处置必须在一定时间内完成，也就是说，不良金融资产必须在一定时间内全部重组和出售完毕。债转股对于资产管理公司来说，仅是迈出了第一步，大量更复杂、更艰巨、也更重要的工作还在后头，资产管理公司还要想办法退出股权。退出股权的途径很多，如股权转让、回购、上市、拍卖、证券化等，无论采取哪种途径，都需要进行资产评估，这实际上是对其中部分金融资产的再次评估，这为评估行业提供了更多的机会。

三、目前金融资产评估存在的问题

1、金融资产评估方法标准体系不健全。以前评估机构所做的评估业务主要是工商企业资产重组、产权变动方面的评估，金融资产的资产状况与工商企业有很大不同，金融资产的处置方法和要求与工商企业也不一样，因而，金融资产评估的前提条件和要求与工商企业也不会一样，原来评估机构熟悉的评估操作方法不一定完全适合金融资产评估。

2、政府部门干预严重。政府部门的干预主要体现在以下三个方面：（1）时间干预。政府部门往往要求评估机构在较短的时间内完成评估报告，但由于金融资产结构复杂，时间太短，很难做出高水平的评估。（2）收费干预。政府部门往往规定评估机构收费不得高于一定标准，而这个标准远低于正常的收费标准。收费标准过低，是很难保证评估质量的。（3）评估值干预。评估机构在进行评估之前，政府部门往往就对评估值提出具体要求，要求不能低于或高于某一数额。实际上，政府部门的这些干预在评估机构做工商企业的评估时也存在，给评估机构独立、客观、公正执业带来很大困难，如果把这些干预带到金融资产评估中去，造成的不利影响将更为严重。

3、评估行业与金融部门缺乏沟通。由于彼此之间缺乏了解，缺乏相应的知识，在选择工作方法和制定政策的时候，可能会出现不衔接甚至磨擦扯皮的情况，这无论对评估行业还是对金融部门，都是不利的。

4、现行评估管理制度，现行产权交易方面的某些规定可能对金融资产评估产生不利影响。根据现行规定，产权交易价一般不得低于经确认的评估价值的10％。评估价是一种中介咨询价，是在一系列假设条件下得出的公允市场价值，而实际交易往往受到种种条件的限制，实际交易的情形与假设条件不完全一致，所以评估价与实际价值存在一定偏差是正常的，在很多情况下，偏差超过10％也是正常的，如果非坚持交易价不得低于经确认的评估价的10％，则不仅会给评估机构和评估师带来很大压力，而且还会给金融资产处置带来很大困难。

四、如何适应新的形势，做好金融资产评估工作

首先，评估行业管理部门要面对新的形势，做好金融资产评估工作。

1、要加强有关金融资产评估制度建设。要认真研究金融资产评估可能出现的新情况、新问题，及时总结经验教训，制定相应的规章制度，以规范金融资产评估执业行为，保障金融部门以及评估机构和评估师的合法权益。

2、要研究制定有关金融资产评估方法标准体系。金融资产评估方法，与一般的资产评估有一致的地方，也有不同的地方，因此，要在总结工商企业资产重组资产评估方法的基础上，认真研究金融资产的状况、结构特点以及金融资产重组的政策和要求，借鉴国外先进的金融资产评估方法，研究制定出有关金融资产评估的方法标准体系。

3、要研究金融资产评估可能出现的风险和解决、规避风险的办法。机会与风险总是并存的，金融资产管理公司的组建，金融资产的重组，给评估行业的发展带来了巨大的机会，在新的评估机会到来之时，既要抓住机会，也要看到风险，特别要研究解决、规避风险的办法，使评估师在做项目时知道如何规避风险，一旦发生风险，则要积极帮助解决，切实维护评估机构和评估师的合法权益。

4、要加强与有关部门的协调。金融资产评估涉及到方方面面的问题，涉及到好几个部门，而各个部门都可能行使干预权，对评估执业提出各自不同的要求，弄得评估机构和评估人员无所适从，这就需要加强协调，通过协调，统一政策，统一要求，减少矛盾，而这个任务靠评估机构和评估师个人是很难完成的，只有评估行业管理部门出面才可能得到比较好的解决。

其次，评估机构和评估师要适应新的形势，做好金融资产评估工作。

1、要加强学习，增强素质，提高水平。金融资产评估既涉及到金融专业知识，也涉及到评估专业知识。金融专业知识，大部分评估师以前涉及比较少，不是太熟悉，要做好金融资产评估工作，必须下功夫学习金融专业知识，了解金融资产状况、特点和金融资产重组的政策要求。金融资产评估的方法标准与一般工商企业评估的方法标准也不一样，即使对一般工商企业资产评估很熟悉的人，也需要对金融资产评估知识进行再学习，否则，是很难搞好金融资产评估的。

2、要增强风险意识。资产评估是智力型中介行业，评估结果对市场交易等经济行为具有导向作用，如果因为故意或不规范执业而导致评估价值与实际价值有很大偏差，并由于这种偏差而对市场交易等经济行为产生误导，给当事人造成较大经济损失，那么，评估机构和评估师要承担民事赔偿责任。可见，评估行业是有风险的，评估机构和评估人员必须要有风险意识，要有防范风险的措施。首先，要完善内部规章制度，特别要建立内部质量控制制度，要做到工作程序化，责任个人化；其次，要建立职业风险基金，最好是入执业保险，这样，即使发生风险，也可以实现责任转移，由公司负责赔付。同时，入执业保险还能增加客户的信赖，对招揽业务有所帮助。在接受每一个具体的评估项目时，评估机构和评估师都要研究分析可能存在的风险，研究规避风险的对策，学会自我保护。

3、要提高职业道德水平。独立、客观、公正执业是资产评估的生命线，而良好的职业道德水平对于坚持独立、客观、公正执业是很有好处的。有人认为职业道德对评估没有什么价值，其实不然，良好的职业道德素养可以帮助排除外来干扰，增强评估报告的真实性，长期恪守职业道德，可以提高评估机构和评估师的信誉，良好的信誉也是无形资产，可以帮助招揽更多的评估业务。评估机构和评估师要敢于坚持原则，顶住压力，排除干预，要维护客户的利益，但不能迁就无理要求，要切实做到独立、客观、公正执业。


                      （作者单位：中国资产评估协会）