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近日，《中国银保监会关于推进银行业和保险业高质量发展的指导意见》出炉。《意见》在强化保险机构风险保障功能、发挥银行保险机构在优化融资结构中的重要作用、精准有效防范化解银行保险体系各类风险等方面做出了详细规划。业内人士指出，《意见》的出台勾勒出未来一段时间银行保险业发展的路线图，符合金融供给侧结构性改革更好服务实体经济的要求。

加大对新兴产业支持力度

推进银行保险业实现高质量发展，从哪些方面重点着力？“综观这份《意见》，紧紧围绕着服务支持实体经济、促进实体经济高质量发展展开。让金融业回归本源，更好发挥其作用，可以说是未来银行保险业发展的重要方面。”国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受本报记者采访时这样评价。

《意见》提出，保险机构要回归风险保障本源，发挥经济“减震器”和社会“稳定器”作用，更好地为经济社会发展提供风险保障和长期稳定资金。对此，曾刚解释，保险是一种风险分担机制，有利于降低经营活动的风险，而经济活动的稳定程度提高，对整个金融业也有所裨益。“另一方面，保险资金很多是长期资金，机构投资者可以以此给社会或需要筹集长期资金的企业提供长期稳健的资金来源，从而促进资本市场的稳定、健康发展。”

《意见》在加大对制造业、新兴产业的支持方面也着墨良多。《意见》指出，要积极开发支持战略性新兴产业、先进制造业和科技创新的金融产品。扩大对战略性新兴产业、先进制造业的中长期贷款投放；鼓励保险资金通过市场化方式投资产业基金，加大对战略性新兴产业、先进制造业的支持力度。曾刚认为，近年来，国家反复强调银行要加大对实业，包括新兴产业、高科技产业的支持。这一方向不会变。同时，保险资金有长期性，引导其支持战略新兴产业、支持资本市场发展等方面，未来一段时间将发挥越来越重要的作用。

优化融资结构是核心

《意见》还提出，发挥银行保险机构在优化融资结构中的重要作用。其中，“大力发展企业年金、职业年金、各类健康和养老保险业务，多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”，这一新说法引起广泛关注。

银保监会首席风险官兼办公厅主任、新闻发言人肖远企在6日召开的媒体通气会上作出回应：“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金，核心是培育资本市场包括债券市场的机构投资者，不是让储蓄资金直接进入股市。”肖远企解释，中国间接融资比例较高、直接融资占比较低，中央也多次提出要发展多层次资本市场，对此，可以借助机构投资者，让居民储蓄进入资本市场。

曾刚表示，银行理财、保险年金、信托等实际上在负债端都形成了对储蓄的分流。“过去，理财产品和信托在负债端虽然分流了储蓄，但在资产端又大多数被投向了债权类的产品，这实际上是换汤不换药，不仅没有改变融资结构，还增加了影子银行风险。”曾刚说，“但现在，可以把资金更多投向标准化的产品，把间接融资变为直接融资，直接融资占比提升时，就达到了优化融资结构的目的。这也是金融供给侧结构改革的核心内容，能够带动融资结构的优化，进而实现更好地服务支持实体经济的目的。”

精准有效化解风险

积极稳妥推进问题金融机构处置、有序化解影子银行风险、加强重点领域风险防控、大力整治违法违规金融活动……《意见》还在精准有效防范化解银行保险体系各类风险方面提出多项具体举措。曾刚认为，化解风险的要点一是要根据不同机构、风险大小不同采取与之相适应的灵活的风险化解方式，二是针对不同的处置方式，进一步明确各方责任，从而形成效率更高的权责体系。

此次《意见》出台，正逢中国《外商投资法》实施。外资银行保险机构今后如何发展备受关注。《意见》提出，外资银行保险机构要发挥境外母公司在产品研发、人才和技术等方面的优势，创新业务模式，丰富金融服务供给，提升市场活力和竞争力。鼓励外资银行加强与母行联动，发展贸易融资、中小企业融资、大宗商品融资、财富管理等特色业务，积极服务对外贸易和投资。外资银行保险机构要优化网点布局，合理增设中西部和东北地区分支机构。

这一系列表述受到外资金融机构认可。“我们致力从规模导向转向质量导向，发展多元化的产品和服务，同时利用数字化的技术优势来提高客户的体验，并积极吸引和培养本土人才，发展公司的业务。”安盛中国CEO卫泽韦认为，目前中国市场环境及监管政策都在向更好的方向发展，对外资银行、保险公司极具吸引力。（记者 孔德晨）