税务

    






    中国证监会派出机构作为证券监管体制改革中出现的新生事物，与传统的政府部门和金融监管机构有着很大不同。随着证券市场的快速发展，被监管对象数量迅速增加，截至今年8月底，上市公司已达1291家，从而对证券监管不断提出新的要求，监管任务日益繁重。


    面对新形势，中国证监会各派出机构在一线监管的实践积累和经验总结的基础上，锐意进取，大胆开拓，积极推进证券期货市场的改革和规范化建设，进一步明确监管部门的角色定位，更新监管理念和改进监管方式，充分发挥了派出机构的作用，有力地改善了证券监管工作，对全方位、多层次、高效率的监管体系的形成，以及证券市场的稳定、健康发展，可谓功不可没。


    藏器于身应时而动


    工欲善其事，必先利其器。近年来，中国证监会各派出机构不断进行工作机制的创新，提高依法行政水平和监管工作效率，为推进市场监管工作奠定了基础。


    改革开放以来，珠三角一直是我国经济发展的重镇。广州证管办辖区有60多家上市公司、11家证券公司、350多家证券营业部、服务部，还有一批期货经营机构、投资咨询机构及证券中介机构，这些监管对象分布在广东省除深圳市外的20个地级以上市和100多个县区，但广州证管办的工作人员少，却要面对线长面广的社会。怎么办？他们苦练内功，积极创新，有力地推进了市场监管工作。


    广州证管办主任刘兴强介绍说，他们在系统内率先实行了“机关工作人员全员竞争上岗”、“向社会公开办事程序，接受社会公开监督”、“对干部实施量化考核”、“改革干部选拔任用方式，把干部晋升提拔的提名权、推荐权交给党员干部”、“对证券营业部、上市公司实施量化分类监管”、“建立监管对象高管人员诚信档案”、“实施诚信工程”等新的制度、新的监管方法，从而取得了较显著的成效。


    北京证管办主任张新文介绍，为了提高依法行政水平和监管工作效率，实现监管工作制度化、程序化、标准化，他们要求各处室按照监管岗位的不同，分别制定监管工作规程，对市场参与者如何操作、市场监管者如何操作，分别进行了论述、列示和具体说明。这样，能够尽量避免监管人员在工作中的主观性、随意性，并增强透明度。


    中国证监会各派出机构从思想上牢牢树立了依靠“三公”原则对市场各参与主体依法监管的理念，坚持务实深入的工作作风，通过不断探索、实践，总结出了一套灵活高效的监管措施和工作机制，切实作好证券市场“裁判员”，督促和帮助辖区内上市公司完善现代企业制度建设工作，并较大幅度地提升了公司的规范运作水平。


    规范披露固本培源


    中国证监会各派出机构以维护证券市场正常秩序为出发点，把履行监管职责和培育市场参与各方自律规范、夯实市场发展基础有机地联系起来，确定了“强化信息披露，揭示市场风险，保护广大投资者合法权益”的监管目标。围绕这一目标，他们抓住现场检查、非现场检查及报批事项审核等环节，并将三者紧密结合，充分发挥贴近监管对象的优势，采取了一系列有效的监管措施。


    上市公司是证券市场健康发展的基石，其运作规范与否，对我国证券市场起着至关重要的作用。西安证管办建立并实施了以强制性信息披露为核心的“事前问责、事中跟踪、事后追究”的“三段式”监管制度和责任机制，创造性地做好上市公司信息披露审核工作。


    西安证管办于2001年初建立了“上市公司监管函证制度”，针对监管工作的不同阶段、监管对象问题的不同性质和程序，采用不同类型的监管函件体现监管意图。这一制度实施后，发现问题的深度、广度及处理问题的及时性、有效性都得到显著提高。同时，他们还制定了《上市公司日常监管审核工作日志制度》，要求工作人员通过多种渠道了解和收集所联系公司的有关信息，及时发现问题，详细记录，快速反应，对上市公司及时、准确、完整地履行信息披露义务形成了监管压力，促使其自查不规范问题并及时公开披露。


    巡检纠正细致入微中国证监会各派出机构把巡检和专项检


    查等现场检查作为履行对上市公司监管职责的重要手段，充分利用上市公司造假事件的曝光、查处，强化对检查工作的责任意识和风险意识。


    作为一线监管主体的中国证监会各派出机构，直面市场参与各方，责任大、任务重。为保一方平安，北京证管办严格按照职责分工，深刻领会证监会监管思想，结合辖区内的实际情况，制定具体的监管方案，将监管责任落实到人，把风险尽量消除在萌芽状态。他们把工作重点放在日常监管和稽查办案上，严格办案程序，提高办案效率和质量。


    北京证管办主任张新文介绍，自1999年至今，他们共对61家上市公司进行了检查，完成了20多项专项核查，对48家公司配股和发行新股进行了初审，审查了140余位上市公司独立董事的任职资格，完成了70家拟发行公司的辅导调查，同时对69家上市公司和103家辅导备案公司进行监管。通过一线监管，纠正了上市公司存在的问题，提高了公司规范运作的质量和水平。在强化管理审核工作的基础上，逐步对证券经营机构实施现场检查。


    西安证管办结合证监会关于上市公司检查工作的新要求，对原有的《上市公司巡检及回访工作细则》进行了全面修订，总结和吸收已被前段巡检工作证明行之有效的工作方法，制定了可操作性更强的《上市公司巡检工作业务流程指引》，进一步细化了检查工作程序和各工作环节的重点，确定了对公司治理结构规范运作情况和财务情况同步交叉检查、相互印证的基本程序，用以指导和规范各检查组开展工作，为保障巡检工作程序的统一和质量提高奠定了基础。


    中国证监会各派出机构还把新股发行审核、重大重组事项审核当作日常监管的重要补充手段。他们有针对性地把公司是否规范运作、法人治理结构是否健全并有效运行、信息披露是否及时充分、承诺履行情况等作为关注重点，对日常监管中提出的问题的整改情况进行核查，强制公司解决影响规范运作的问题。这些举措体现了现场、非现场及审核职能的有机结合，对派出机构实施有效监管起到了支持作用。


    成竹在胸前景可期中国证券市场历经


    12年的发展，取得了举世瞩目的成就。现在媒体经常用两个指标来概括证券市场12年的发展成就，即证券市场市值规模跃居亚洲第三；用10多年的时间就走完了西方发达国家证券市场上百年的历史。


    武汉证管办主任黄湘平认为，上述这两个指标虽然在一定程度上反映了证券市场的发展成就，但还仅仅是从量的方面和从时间的角度看成就，而没有从质的方面和空间的角度看问题。实际上，证券市场12年发展所取得的成就并不仅仅表现在证券市场本身，更深远的影响体现在对我国市场经济体制改革的推动和促进方面；体现在对国企改革的支持、产业结构的调整以及社会资源的优化配置方面；体现在对人们思想解放和观念更新的推动和潜移默化的影响方面。从更深的层次和更广的领域来评价证券市场12年发展历程，至少可以得出成就巨大、影响深远的结论。


    杭州特派办主任王宝桐表示，从我国证券市场发展的巨大成就中，我们应当更多地看到市场发展的巨大潜力。因为我国证券市场是一个新兴市场，现在所取得的成就只是市场建设的"筑底"工程，更多的机会还在后面。从规模上看，我国证券市场的市值只占GDP的57％，而且这个市值还有相当部分是非流通股，而西方国家的平均证券化率在70％左右，我国要达到这个水平还有一个发展过程。从品种上看，我国证券市场还是单一的投资品种，单一做多的交易机制，这为市场发展预留了较大的创新空间。目前积极准备推出的股指期货、股票期货、认股权证等金融创新产品，就是市场发展新的增长点。从投资者的情况看，我国目前市场投资者主体是个人投资者，且就人口总量而言，普及率还很低；现阶段我们提出要超常规发展机构投资者，并考虑引进境外投资者，这将显著地扩大证券市场的需求。（赵维、沈国亮、刘向东、彭少阳、曹志为、刘宁、思远集体采写）